Le marché des vélos électriques, autrefois perçu comme une poule aux œufs d’or pour les start-up, connaît un retournement brutal en 2025. Des pionniers comme Vanmoof et Angell, qui ont incarné l’innovation et l’ultra-connectivité, sont désormais confrontés à des tempêtes financières et industrielles majeures. Problèmes techniques, difficultés opérationnelles et défis stratégiques soulignent la fragilité de ce secteur dans un contexte où la concurrence se durcit et les consommateurs deviennent plus exigeants. Tandis que les acteurs traditionnels comme Brompton Electric et Moustache Bikes s’imposent, les startups belges et françaises vacillent, témoignant d’un retournement structurel désormais incontournable.
Les causes majeures des difficultés des start-up Vanmoof et Angell sur le marché du vélo électrique
Depuis plusieurs mois, Vanmoof et Angell se débattent face à des défis qui ont compromettent leur pérennité. Si Vanmoof, fut l’un des premiers à proposer un VAE connecté avec un design épuré, l’entreprise a dû déposer le bilan avant d’être reprise par McLaren Applied. Angell, start-up française fondée en 2018 par Marc Simoncini, a elle aussi été placée en redressement judiciaire et reprise par le groupe Rebirth en milieu d’été 2024. Ces faillites résultent de :
- Un défaut technique important : Angell a notamment rencontré un problème majeur sur ses cadres avec 30 % d’entre eux dépassant les limites de résistance. Ce défaut de fabrication a conduit au rappel de 5 000 vélos et à une indemnisation estimée entre 10 et 23 millions d’euros.
- Un modèle économique difficile à soutenir : Vanmoof et Angell misaient sur des vélos haut de gamme, ultra-connectés, avec un prix souvent élevé (de 2 700 à plus de 3 000 euros), freinant l’adoption massive.
- Manque d’appui commercial et de réseau de maintenance : Angell a souffert de ne pas s’être appuyée sur un réseau structuré de distribution et d’après-vente, contrairement à des marques comme Raleigh ou EasyBike.
- Pressions financières exacerbées : Malgré des levées de fonds conséquentes (65,9 millions pour Angell, 200 millions pour Vanmoof), la contraction du marché et le rappel technique ont tari les ressources.
Ces facteurs combinés illustrent la complexité d’un segment au fort potentiel mais où la maîtrise industrielle et commerciale est capitale.
Le rôle du réseau de distribution et de fabrication locale : un levier que Vanmoof et Angell ont sous-estimé
Alors qu’Angell attribue la majorité de ses difficultés à un défaut de fabrication, le manque d’un réseau commercial physique a amplifié la crise. Le groupe Rebirth, repreneur d’Angell, mise justement sur ses 130 magasins Velo & Oxygen pour corriger cette erreur et renouer la confiance des clients.
Fabriquer en France, comme le préconisait Angell, a ajouté un niveau de complexité non négligeable, surtout quand des composants clés proviennent d’Asie, compliquant la chaîne logistique et générant coûts et retards. Pourtant, la production locale reste une demande forte des consommateurs avertis, comme le montre l’engouement pour les modèles de Moustache Bikes.
Un comparatif des approches entre les grandes marques permet de mieux cerner les enjeux :
| Marque | Modèle phare | Mode production | Réseau de distribution | Stratégie commerciale |
|---|---|---|---|---|
| Vanmoof | S6 | Asie, assemblage en Europe | Seules boutiques et site web | Premium, service après-vente direct |
| Angell | VAE urbain | Fabrication cadre en France, composants importés | Distribution limitée, bientôt 130 points via Rebirth | Haut de gamme, ultra-connecté |
| Brompton Electric | Pliant électrique | Assemblage au Royaume-Uni | Réseau de revendeurs étendu | Ville, mobilité flexible |
| Moustache Bikes | Samedi 27 | Production en France | Réseau de concessionnaires solides | Qualité, service & proximité |
L’enjeu pour 2025 est clair : allier production maîtrisée, réseau solide et modèle économique adapté.
Comment le marché du vélo électrique se redéfinit après les faillites et les scandales techniques ?
La contraction du marché depuis 2024 traduit un réalignement nécessaire. La baisse des ventes en France de 12 % en 2024 signe la fin d’un cycle d’explosion impulsé par la pandémie.
Pour 2025, plusieurs tendances structurantes apparaissent :
- Préférence accrue pour la fiabilité et le service après-vente : Les consommateurs privilégient désormais les marques disposant d’un véritable réseau physique et d’un SAV robuste, comme Urban Arrow ou Raleigh.
- Montée en puissance des acteurs traditionnels : Après l’échec d’Angell et de Vanmoof, des marques comme Joules Electric Bikes ou EasyBike confirment leur ancrage sur le segment des VAE quotidiens, accessibles et performants.
- Intégration technologique prudente : Les projets misant uniquement sur l’ultra-connectivité sont revus à la baisse au profit d’une technologie fiable et durable, sans fonctionnalités superflues.
- Accent sur la réparation et la durabilité : La question écologique joue un rôle majeur, notamment avec le développement de batteries réparables chez Bosch ou Fazua.
Selon les experts, le segment du vélo électrique évolue vers une maturité où la concurrence se resserre autour des produits solides et accessibles.
Les opportunités pour les acteurs du vélo électrique en pleine transition
Alors que certains acteurs historiques réaffirment leur présence, le marché n’est pas figé :
- Reprises stratégiques : Le groupe Rebirth a consolidé sa position en reprenant Angell et produit désormais Cowboy, un autre nom qui vacille face à cette crise.
- Investissements dans la production locale : La capacité à fabriquer en France ou en Europe apparaît comme un élément de différenciation clé, notamment pour répondre à une demande grandissante de qualité et de durabilité.
- Expansion des gammes adaptées à la mobilité urbaine : Le succès d’Urban Arrow illustre l’appétence grandissante pour le cargo bike électrique dans les villes.
- Programmes associatifs et ludiques : Les lotos associatifs et autres initiatives communautaires stimulent l’accueil du vélo électrique dans tous les segments et favorisent l’émergence de nouvelles clientèles.
| Facteur | Exemple | Impact |
|---|---|---|
| Reprises | Rebirth – Angell, Cowboy | Sauvegarde emplois, maintien innovation |
| Production locale | Moustache Bikes, EasyBike | Qualité, réduction délais, proximité client |
| Mobilité urbaine | Urban Arrow, Brompton Electric | Répond aux besoins écologiques et pratiques |
| Actions associatives | Lotos vélo, programmes communautaires | Renforcement de la fidélisation, attractivité |
Chaque levier peut contribuer à relancer un segment soumis à rude épreuve.
Vers une nouvelle ère pour les vélos électriques : enseignements des échecs et perspectives 2025
Les déboires d’Angell, Vanmoof et Cowboy rappellent combien le secteur du vélo électrique connecté doit évoluer. L’investisseur Marc Simoncini résume bien cet échec : « Ce n’était pas une bonne idée de fabriquer les cadres en France sans assembler les autres composants sur place ».
Pour le futur, une stratégie hybride semble s’imposer, associant production locale pour les éléments clés au sein d’un réseau commercial physique structuré, assurant disponibilité, réparation et conseils.
Les projets à venir misent sur la fiabilisation des technologies et une approche plus pragmatique, en phase avec la réalité du marché et les attentes des utilisateurs.
- Augmentation des capacités industrielles en circuit court
- Développement de batteries réparables pour pérenniser l’usage
- Partenariats renforcés entre fabricants et réseaux de vente
- Offres adaptées à chaque segment, du pliant urbain de Brompton Electric aux cargo bike d’Urban Arrow
Le modèle des start-up cherchant à rivaliser avec les géants du cycle s’efface face à une consolidation annoncée.
| Perspective | Action clé | Objectif |
|---|---|---|
| Fiabilité technique | Contrôles qualité renforcés, gestion des rappels | Satisfaction client, baisse des coûts post-vente |
| Production locale | Investissement usines et formation | Réactivité, innovation durable |
| Réseau physique | Développement magasins et services | Conquête et fidélisation clientèle |
| Technologie adaptée | Équilibre connectivité-fiabilité | Accessibilité, durée de vie produit |
Cette nouvelle phase semble ouvrir une ère où les marques comme Raleigh, Brompton Electric ou Fazua bénéficient d’une légitimité renforcée grâce à un positionnement pragmatique. Le marché ne ferme pas ses portes aux innovateurs, mais réclame désormais rigueur et solidité industrialo-commerciale.
FAQ sur les déboires des start-up Vanmoof et Angell dans l’univers vélo électrique
- Quels sont les principaux défauts techniques identifiés sur les vélos Angell ?
Un problème majeur a été détecté sur la résistance des cadres, avec 30 % dépassant la limite admissible, entraînant un rappel massif. - Pourquoi les levées de fonds n’ont-elles pas suffi à sauver Vanmoof et Angell ?
La contraction du marché et les coûts liés aux rappels techniques ont épuisé les ressources financières malgré des montants importants totaux. - Comment Rebirth envisage-t-il de relancer Angell ?
En capitalisant sur un réseau de 130 magasins et une production locale en France, tout en présentant un modèle économique plus réaliste et durable. - Les start-up du vélo électrique ont-elles encore un avenir ?
Oui, mais sous des formes plus consolidées, avec une approche pragmatique, des partenariats solides et un contrôle accru des qualités techniques et commerciales. - Quels fabricants représentent aujourd’hui des alternatives fiables ?
Des marques comme Moustache Bikes, Brompton Electric, Raleigh et Urban Arrow sont désormais les références du secteur, avec des modèles reconnus pour leur qualité et leur service.
Pour approfondir les défis liés aux batteries dans ce secteur, il est conseillé de consulter les analyses détaillées disponibles sur les défis des batteries pour vélos électriques ainsi que les enjeux liés à la sécurité urbaine sur ce dossier sur la sécurité dans les rues. Pour un aperçu des modèles actuellement disponibles, les essais comme celui de Starway Urban 2 offrent un excellent benchmark. Enfin, pour comprendre les enjeux financiers et techniques rencontrés par Angell, retrouvez l’analyse complète sur Velos Electriques Angell Rebirth.